用語集

	基準価額
	純資産総額÷受益権の総口数で計算されます。投資信託に組入れている株式や公社債等、すべての資産を毎日の時価で評価し、その純資産総額を受益権総口数で割った額です。

	解約価額
	解約時基準価額から、信託財産留保額を差し引いて計算されます。

	クローズド期間
	運用担当者が運用資金の減少の影響を受けることなく運用の安定性を維持するために、設定日からの一定期間を解約請求できない期間とする場合があります。（但し、クローズド期間中であっても、一定の要件に該当する場合は、買い取り請求によって途中換金することができます。）

	分配金
	受益者に分配される収益で、普通分配金と特別分配金があります。

	普通分配金
	公社債の利子、株式配当、売買益など、ファンドの運用益からの分配金で、課税対象となります。

	特別分配金
	収益調整金からの分配金で元本の性格をもっているので課税対象となりません。

	償還金
	期間のある投資信託の場合は、信託期間の終了日の時点で信託財産をすべて現金化し、受益権口数に応じて配分します。（なお、信託期間の終了日を迎える前に繰り上げ償還する場合があります。）

	繰り上げ償還
	償還条項のある投資信託は、信託期間終了日前でもその償還条項に該当する状況になった場合は繰り上げ償還されることがあります。

	信託財産留保額
	投資家が信託期間終了日前に解約する時に控除される額です。解約に伴う組入れ資産の売却などに必要とするコストを解約者が負担し、残りの受益者が不利にならないようにします。

	単位型投資信託 （ユニット型投資信託）
	募集期間のみ購入することができ一定の信託期間がある投信です。

	追加型投資信託（オープン型投資信託 ）
	いつでも購入・換金ができる投資信託です。

	ファミリーファンド方式
	ファミリーファンド方式とは、投資家がその資金をベビーファンドに投資し、ベビーファンドがその資金をマザーファンドに投資して、その実質的な運用をマザーファンドで行う仕組みです。

	委託者（委託会社）
	投資信託を設定、運用する投資信託会社のことです。

	受託者 （受託銀行）
	投資家から集めた資金の保管・管理を行う信託銀行のことです。

	格付け
	債券の元本および利息が契約の定め通り支払われる確実性の程度により、スタンダード・アンド・プアーズ（Ｓ＆Ｐ）社やムーディーズ社といった格付機関が付与する信用格付け。信用リスクをはかるための指標となります。

	金利リスク
	一般的に、金利が上昇した場合には債券の価格は下落し、金利が下落した場合には債券の価格は上昇します。これを金利リスクといいます。

	信用リスク
	債券に、債務不履行が発生した場合、またはそうした事態が予測される場合、あるいは格付機関により信用格付が格下げされた場合等には、当該債券の価格が下落することがあります。これを信用リスクといいます。

	デュレーション
	債券の投資元本の平均回収期間。金利の変化に対する債券価格の変動率を表します。

	アクティブ運用
	アクティブ運用とは、ファンドマネジャーが独自の企業調査・分析により、ファンドのベンチマーク（TOPIXや日経平均など）を上回る運用成果を目指すものです。

	インデックス運用（パッシブ運用）
	インデックス運用とは、TOPIXや日経平均など、ファンドのベンチマークに連動した運用成果を目指すものです。